ＮＹ市場サマリー（27日）ドル小幅安・債券利回り低下、ナスダック大幅高 - ロイター (Reuters Japan)

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［２７日　ロイター］ -

＜為替＞　ドル指数が小幅安となった。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が予想通り０．７５％ポイントの利上げを決定したものの、経済が軟化している兆候があると指摘したことを受けた。

ドルは連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）の声明発表直後に上昇したものの、すぐに反転し、前日終値水準をやや下回った。パウエルＦＲＢ議長の会見での発言がハト派的と受け止められた。

ＦＲＢは２６─２７日に開いたＦＯＭＣで、フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を７５ベーシスポイント（ｂｐ）引き上げ、２．２５─２．５０％とした。ただ、経済減速の兆候が見られると指摘した。

ステートストリートのシニアグローバルマーケットストラテジスト、マービン・ロー氏は「声明をタカ派と捉えることは可能だが、ここ数回のＦＯＭＣで示した利上げ継続方針とほぼ変わらなかった。政策金利は中立水準となったが、ＦＲＢは制約的な水準まで引き上げる必要があると引き続き考えている」と指摘。「理論的にはタカ派的な環境下ではドル高になるはずだが、すでに織り込み済みで、今月に入りドルは大きく動いていた」と述べた。

ＣＭＥのフェドウォッチ・ツールによると、９月ＦＯＭＣでの５０ｂｐ引き上げ予想は２６日の５０．７％から６０．９％に上昇。一方、７５ｂｐ引き上げ予想は４１．２％から３５．２％に低下した。

ドル指数は０．７５６％安の１０６．３１０。ユーロ／ドルは０．９７％高の１．０２１２ドル。

米商務省が２７日公表した６月の財（モノ）の貿易収支は赤字額が前月比５．６％減の９８２億ドルとなった。また６月の耐久財受注統計では、民間設備投資の先行指標とされるコア資本財（非国防資本財から航空機を除く）の受注は前月比０．５％増と、予想の０．２％を上回って増加した。

日本円は対ドルで０．２６％高の１３６．５８円。ポンド／ドルは１．２５％高の１．２１７５ドル。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは８．６５％高の２万２７９２．０２ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　１０年債利回りが小幅低下した。ＦＲＢはこの日、ＦＦ金利の誘導目標を７５ｂｐ引き上げ、２．２５─２．５０％とした。利上げ幅は市場の予想通りだった。

債券市場は、２年債と１０年債の利回り反転が示す通り、景気は後退とまではいかないまでも減速することを織り込んでいる。ここ約１カ月間、ほぼ一貫して短期ゾーンの利回りは長期ゾーンより高いが、ＦＯＭＣを受け２７日にはその差がマイナス２０．５ｂｐに縮小した。

２年債利回りは上昇から反転し５．５ｂｐ低下の２．９８８％。１０年債利回りは０．２ｂｐ低下して２．７８５％となった。

ナティクシス・インベストメント・マネジャーズ・ソリューションズのリード・ポートフォリオ・ストラテジスト、ジャック・ジャナシウィッチ氏は、イールドカーブ（利回り曲線）の反転はリセッション（景気後退）を示唆するものだが、長年にわたり歪みが生じていると指摘。とはいえ、緩やかなリセッションを予見していると述べた。

景気後退の可能性を示すとして同様に注視されている３カ月物と１０年債の利回り格差は３６．３ｂｐに縮小。７月１日時点では１１８．５１だった。

３０年債利回りは５．８ｂｐ上昇の３．０６６％だった。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で、期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物が２．６７９％、１０年物が２．４４４％だった。

ドル建て５年先５年物インフレスワップは２．４３８％だった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　上昇して取引を終えた。ナスダック総合は２０２０年４月以来の大幅な上昇率を記録した。パウエルＦＲＢ議長がＦＯＭＣ後に行った会見での発言が投資家に安心感を与えた。

ＦＲＢは２６─２７日に開いたＦＯＭＣで、フェデラルファンド（ＦＦ）金利の誘導目標を予想通り７５ｂｐ引き上げ、２．２５─２．５０％とした。

会合後、パウエル議長は政策の方向性について信頼できるガイダンスを「会合ごとに」しか提供できないと発言。これに対し、チェース・インベストメント・カウンセルのプレジデント、ピーター・タス氏は「パウエル議長が今後の指針をデータに委ねようとしたことが市場を安堵（あんど）させた。議長は自動的に再利上げが必要だとは言わなかった」と評価した。

マイクロソフトの売上高見通しやグーグルの親会社アルファベットの決算を受け企業業績への期待も高まり、市場を支援した。

Ｓ＆Ｐ総合５００種は６月８日以来の高値で引けた。

マイクロソフトは６．７％上昇。今会計年度の売上高の伸び率はクラウド部門の堅調な需要で２桁台になるとの見通しを示した。

アルファベットは７．７％高。前日発表した第２・四半期決算でグーグルの検索広告収入が予想を上回り、広告市場の減速を巡る懸念が和らいだ。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ＦＲＢによる金融政策会合の声明公表を控え様子見ムードが強く、ほぼ横ばいだった。中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比１．４０ドル（０．０８％）高の１オンス＝１７１９．１０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　米金融政策会合の行方をにらんで活発な商いとなり、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月８月物の清算値（終値に相当）は、前日比２．２８ドル（２．４０％）高の１バレル＝９７．２６ドル。９月物は２．４１ドル高の９５．２９ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 136.55/136.58

始値 136.70

高値 137.46